การกำหนดขนาดตำแหน่งในการซื้อขายคืออะไร: คู่มือเชิงปฏิบัติ

สรุปโดยย่อ:

การกำหนดขนาดตำแหน่ง (Position sizing) คือกระบวนการกำหนดจำนวนหุ้นหรือสัญญาที่จะซื้อขายโดยพิจารณาจากระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และระยะห่างของจุดตัดขาดทุน ซึ่งเป็นพื้นฐานของการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ การคำนวณขนาดอย่างถูกต้องโดยใช้สูตรหลักจะช่วยให้เทรดเดอร์ควบคุมการขาดทุน รักษาเสถียรภาพทางอารมณ์ และเพิ่มการเติบโตในระยะยาวให้สูงสุด ควรระบุจุดตัดขาดทุนก่อนกำหนดขนาดตำแหน่งเสมอเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ไม่ได้วางแผนไว้ และปรับขนาดตำแหน่งตามความผันผวนของสินทรัพย์โดยใช้ ATR เพื่อบริหารความเสี่ยงที่สม่ำเสมอในทุกสินทรัพย์.

การกำหนดขนาดตำแหน่ง (Position sizing) หมายถึงกระบวนการคำนวณจำนวนหุ้น ล็อต หรือสัญญาที่จะซื้อขายอย่างแม่นยำ โดยเชื่อมโยงระยะห่างของจุดตัดขาดทุน (stop-loss) และระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ กับจำนวนเงินดอลลาร์ที่คุณยินดีจะสูญเสีย นักเทรดมืออาชีพทุกคนถือว่าการกำหนดขนาดตำแหน่งเป็นพื้นฐานของการบริหารความเสี่ยง ไม่ใช่สิ่งที่คิดทีหลัง หากกำหนดขนาดตำแหน่งผิดพลาด แม้แต่กลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จก็อาจทำให้บัญชีของคุณหมดเกลี้ยงได้ แต่หากกำหนดขนาดตำแหน่งได้อย่างถูกต้อง คุณจะสามารถเอาตัวรอดจากช่วงขาดทุน รักษาความมั่นคงทางอารมณ์ และปล่อยให้ผลตอบแทนทบต้นทำงานไปเรื่อยๆ ในระยะยาว.

นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่มักจดจ่ออยู่กับสัญญาณการเข้าซื้อมากเกินไป และละเลยตัวแปรสำคัญที่จะเป็นตัวกำหนดว่าพวกเขาจะอยู่รอดได้นานพอที่จะทำกำไรได้หรือไม่. การกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสม เปลี่ยนความได้เปรียบให้กลายเป็นการเติบโตแบบทวีคูณแทนที่จะเป็น การลดลงอย่างรุนแรง. คำศัพท์มาตรฐานในอุตสาหกรรมสำหรับศาสตร์แขนงนี้คือ "กลยุทธ์การกำหนดขนาดตำแหน่ง" ซึ่งสามารถนำไปใช้ได้กับหุ้น ฟอเร็กซ์ ฟิวเจอร์ส CFD และออปชั่นอย่างเท่าเทียมกัน.

การกำหนดขนาดตำแหน่งการลงทุนคืออะไร และสูตรการคำนวณทำงานอย่างไร?

การกำหนดขนาดตำแหน่งการลงทุนคำนวณโดยใช้สูตรหลักสูตรเดียว: ขนาดของตำแหน่ง = (เงินทุนในบัญชี × ความเสี่ยง %) ÷ (ราคาเข้าซื้อ − ราคาหยุดขาดทุน). สูตรนี้เชื่อมโยงตัวแปรสามตัวเข้าด้วยกัน เงินทุนในบัญชีของคุณกำหนดจำนวนเงินรวมทั้งหมด เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงของคุณกำหนดว่าคุณยินดีที่จะสูญเสียเงินจำนวนเท่าใดจากเงินจำนวนนั้นในการซื้อขายแต่ละครั้ง ระยะห่างระหว่างจุดเข้าซื้อและจุดหยุดขาดทุนจะแปลงความเสี่ยงเป็นจำนวนเงินดอลลาร์นั้นให้เป็นจำนวนหุ้นหรือสัญญาที่เฉพาะเจาะจง.

นี่คือตัวอย่างที่เป็นรูปธรรม คุณมีบัญชี $10,000 และตัดสินใจที่จะ ความเสี่ยง 1% ต่อการซื้อขาย, ซึ่งเท่ากับ $100 คุณวางแผนที่จะซื้อหุ้นที่ราคา $50 โดยตั้งจุดตัดขาดทุนไว้ที่ $45 ทำให้คุณมีระยะหยุดขาดทุน $5 สูตรคำนวณได้ดังนี้: $100 ÷ $5 = 20 หุ้น คุณซื้อหุ้นจำนวน 20 หุ้นพอดี หากการซื้อขายไปถึงจุดตัดขาดทุน คุณจะขาดทุน $100 เท่านั้น ไม่มีอะไรมากกว่านั้น.

ลำดับมีความสำคัญพอๆ กับหลักการทางคณิตศาสตร์. กำหนดระดับจุดหยุดของคุณก่อน, จากนั้นจึงคำนวณขนาด การกลับลำดับนี้ โดยเลือกจำนวนหุ้นก่อนแล้วค่อยตั้งจุดหยุดขาดทุนในจุดที่เหมาะสม จะสร้างความเสี่ยงที่ไม่สมดุลซึ่งก่อให้เกิดการขาดทุนที่ไม่คาดคิด เทรดเดอร์มือใหม่ส่วนใหญ่มักทำผิดพลาดแบบนี้.

เคล็ดลับสำหรับมืออาชีพ: อย่าตัดสินใจว่าควรซื้อหุ้นกี่หุ้นถึงจะเหมาะสม แล้วค่อยตั้งจุดหยุดขาดทุน ให้ตรวจสอบจุดที่ทำให้การซื้อขายนั้นไม่ถูกต้องบนกราฟก่อนเสมอ จากนั้นใช้สูตรคำนวณจำนวนหุ้นที่ควรซื้อ.

ตารางด้านล่างแสดงให้เห็นว่าขนาดของตำแหน่งเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อระยะหยุดขาดทุนเปลี่ยนแปลงไป โดยสมมติว่าบัญชีมี $10,000 และมีความเสี่ยง 1% (มีความเสี่ยง $100):

ระยะหยุดรถ	ความเสี่ยงด้านดอลลาร์	ขนาดของตำแหน่ง (จำนวนหุ้น)
$1.00	$100	100 หุ้น
$2.50	$100	40 หุ้น
$5.00	$100	20 หุ้น
$10.00	$100	10 หุ้น

การตั้งจุดหยุดการขาดทุนที่กว้างขึ้นจะบังคับให้คุณกำหนดขนาดตำแหน่งการถือครองที่เล็กลง นี่ไม่ใช่ข้อเสีย แต่เป็นสูตรที่ช่วยปกป้องคุณจากความผันผวนที่อาจทำให้คุณพลาดโอกาสในการซื้อขายที่ถูกต้อง.

ความผันผวนส่งผลต่อกลยุทธ์การกำหนดขนาดตำแหน่งการลงทุนของคุณอย่างไร

ระยะหยุดการขาดทุนแบบคงที่ละเลยความเป็นจริงที่ว่าสินทรัพย์แต่ละประเภทมีการเคลื่อนไหวแตกต่างกัน ระยะหยุดการขาดทุน $2 สำหรับหุ้นที่มีความผันผวน $20 นั้นถือว่ามากมหาศาล ในขณะที่ระยะหยุดการขาดทุน $2 เดียวกันสำหรับหุ้นที่มีความผันผวน $200 นั้นแทบจะมองไม่เห็นเลย ค่าเฉลี่ยช่วงการเคลื่อนไหวที่แท้จริง (ATR) แก้ปัญหานี้ได้โดยการวัดว่าสินทรัพย์มีการเคลื่อนไหวมากน้อยเพียงใดในแต่ละวันโดยเฉลี่ย ทำให้คุณได้ค่าพื้นฐานที่ปรับตามความผันผวนสำหรับการวางตำแหน่งและการกำหนดขนาดจุดหยุดการขาดทุน.

เดอะ สูตรการกำหนดขนาดตาม ATR เป็น: ขนาด = ความเสี่ยง $ ÷ (N × ATR), โดยที่ N คือจำนวนเท่าของ ATR ที่คุณใช้เป็นระยะหยุดขาดทุน ค่า N ทั่วไปจะอยู่ระหว่าง 1.5 ถึง 2.5 ATR หากหุ้นมี ATR 14 วันเท่ากับ $3 และคุณใช้ N = 2 ระยะหยุดขาดทุนของคุณคือ $6 ด้วยความเสี่ยง $100 ขนาดตำแหน่งของคุณคือ 100 ÷ 6 = ประมาณ 16 หุ้น.

วิธีการนี้ช่วยรักษาระดับความเสี่ยงด้านเงินดอลลาร์ให้คงที่ ไม่ว่าคุณจะเทรดในตลาดใดก็ตาม ไม่ว่าคุณจะใช้หน่วยวัดเป็นหุ้นสำหรับตลาดหุ้น หน่วย pip สำหรับตลาดฟอเร็กซ์ หรือหน่วย tick สำหรับตลาดฟิวเจอร์ส หลักการคำนวณพื้นฐานก็เหมือนกัน หน่วยอาจเปลี่ยนไป แต่ตรรกะยังคงเหมือนเดิม.

ข้อควรพิจารณาที่สำคัญเมื่อนำการกำหนดขนาดการลงทุนที่ปรับตามความผันผวนมาใช้:

หุ้น (หลักทรัพย์): ขนาดหุ้นคำนวณโดยตรงจากสูตรข้างต้น สามารถซื้อหุ้นแบบเศษส่วนได้ในบางแพลตฟอร์ม.
ล็อต (ฟอเร็กซ์): หนึ่งล็อตมาตรฐานเท่ากับ 100,000 หน่วย ส่วนล็อตไมโครและมินิช่วยให้สามารถกำหนดขนาดได้อย่างแม่นยำสำหรับลูกค้ารายย่อย.
สัญญา (ฟิวเจอร์ส): แต่ละสัญญามีมูลค่าขั้นต่ำคงที่ ดังนั้นคุณจึงแปลงความเสี่ยงเป็นจำนวนสัญญาโดยใช้มูลค่าขั้นต่ำนั้น.
ตัวเลือก: การกำหนดขนาดของตำแหน่งการลงทุนมีความซับซ้อนมากขึ้น เนื่องจากค่าเสื่อมราคาของเบี้ยประกันภัยและค่าเดลต้าส่งผลต่อความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจริง.

การเพิ่มขนาดการเทรดทีละน้อยเพิ่มความซับซ้อนอีกระดับหนึ่ง เมื่อคุณเพิ่มขนาดการเทรด ณ จุดเข้าซื้อที่สอง คุณไม่ได้แค่เพิ่มขนาดการเทรดเพียงตำแหน่งเดียว แต่คุณกำลังเพิ่มความเสี่ยง การจัดการการเทรดแบบเพิ่มขนาดทีละน้อยจำเป็นต้องวางแผนลำดับการเข้าซื้อทั้งหมด เพื่อให้ความเสี่ยงโดยรวมทั้งหมดจากการเข้าซื้อทุกครั้งยังคงอยู่ในขีดจำกัดความเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้งที่คุณตั้งไว้ การละเลยเรื่องนี้เป็นหนึ่งในสาเหตุที่พบบ่อยที่สุดที่ทำให้บัญชีของนักลงทุนรายย่อยล้มเหลว.

เคล็ดลับสำหรับมืออาชีพ: เมื่อทยอยเพิ่มคำสั่งซื้อ ให้ถือว่าคำสั่งซื้อรวมทั้งหมดเป็นการซื้อขายเพียงครั้งเดียว คำนวณความเสี่ยงเป็นจำนวนเงินดอลลาร์จากทุกคำสั่งซื้อ และตรวจสอบให้แน่ใจว่าผลรวมไม่เกินขีดจำกัดความเสี่ยงต่อการซื้อขายครั้งเดียวของคุณ ก่อนที่จะทำการสั่งซื้อครั้งที่สอง.

เหตุใดการกำหนดขนาดของตำแหน่งการลงทุนจึงมีความสำคัญต่อการควบคุมความเสี่ยงและจิตวิทยา

ความสำคัญของการกำหนดขนาดตำแหน่งการลงทุนนั้นนอกเหนือไปจากเรื่องคณิตศาสตร์แล้ว มันยังควบคุมขนาดของการขาดทุนของคุณโดยตรง และที่สำคัญกว่านั้นคือ ความสามารถของคุณในการเทรดต่อไปได้แม้จะขาดทุนติดต่อกันหลายครั้ง เทรดเดอร์ที่เสี่ยง 10% ต่อการเทรดหนึ่งครั้ง จำเป็นต้องได้กำไร 50% เพื่อฟื้นตัวจากการขาดทุนติดต่อกันห้าครั้ง ในขณะที่เทรดเดอร์ที่เสี่ยง 1% ต่อการเทรดหนึ่งครั้ง ต้องการกำไรเพียง 5.1% เพื่อฟื้นตัวจากการขาดทุนห้าครั้งเช่นเดียวกัน คณิตศาสตร์เรื่องนี้ชัดเจนมาก.

“การกำหนดขนาดตำแหน่งตามความเสี่ยงจะเปลี่ยนการกำหนดขนาดตำแหน่งจากการคาเดาไปเป็นกระบวนการที่รอบคอบ โดยกำหนดวงเงินสูงสุดที่จะขาดทุนไว้ล่วงหน้าก่อนที่จะทำการซื้อขาย” — StockCharts Insider

ประโยชน์ทางด้านจิตวิทยาก็มีอยู่จริงเช่นกัน เมื่อคุณรู้ถึงความสูญเสียสูงสุดก่อนที่จะเข้าซื้อขาย ความกลัวก็จะลดลง คุณจะหยุดเฝ้ามองทุกวินาทีด้วยความวิตกกังวล เพราะคุณยอมรับสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดไปแล้ว การกำหนดขนาดตำแหน่งการซื้อขายจะช่วยควบคุมแรงกดดันทางอารมณ์โดยการกำหนดความสูญเสียสูงสุดไว้ล่วงหน้า ซึ่งจะช่วยลดการตัดสินใจโดยไม่คิดไตร่ตรอง เช่น การเลื่อนจุดหยุดขาดทุน หรือการออกจากตำแหน่งก่อนกำหนดด้วยความตื่นตระหนก.

การลงทุนที่ใหญ่เกินไปจะส่งผลตรงกันข้าม เมื่อตำแหน่งการลงทุนใหญ่เกินไป การเคลื่อนไหวของราคาที่ควรจะดูเหมือนความผันผวนปกติจะเริ่มรู้สึกเหมือนหายนะ คุณจะเลื่อนจุดหยุดขาดทุนเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุน หรือคุณจะออกจากตำแหน่งการซื้อขายที่ถูกต้องเพราะตัวเลขดอลลาร์ที่ปรากฏบนหน้าจอมากเกินไปจนรับมือไม่ไหว กฎความเสี่ยง 1% ถึง 2% มีอยู่ก็เพราะมันช่วยให้การขาดทุนแต่ละครั้งมีขนาดเล็กพอที่จะจัดการได้ทางอารมณ์ สำหรับบัญชี $10,000 นั่นหมายถึงการเสี่ยงระหว่าง $100 ถึง $200 ต่อการซื้อขาย ซึ่งเป็นตัวเลขที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่สามารถรับมือได้โดยไม่ตื่นตระหนก.

การกำหนดขนาดตำแหน่งในระดับพอร์ตโฟลิโอ เพิ่มมิติใหม่เข้าไป การจัดสรรเงินทุนโดยสัมพันธ์กับตำแหน่งที่เปิดอยู่เพิ่มเติมโดยพิจารณาจากความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดหวัง จะส่งผลต่อการขาดทุนรวมและความอยู่รอดได้มากกว่าแค่การซื้อขายแต่ละครั้ง การถือครองห้าตำแหน่ง โดยแต่ละตำแหน่งมีความเสี่ยง 2% หมายความว่า 10% ของบัญชีของคุณมีความเสี่ยงพร้อมกัน นั่นเป็นตัวเลขที่ควรติดตาม.

ผลกระทบของเลเวอเรจและมาร์จินต่อการกำหนดขนาดตำแหน่งการลงทุนในทางปฏิบัติ

การใช้เลเวอเรจจะเปลี่ยนวิธีการกำหนดขนาดตำแหน่งการซื้อขายในทางปฏิบัติ โดยไม่เปลี่ยนแปลงสูตรพื้นฐาน ในตลาดฟอเร็กซ์และฟิวเจอร์ส คุณไม่จำเป็นต้องวางเงินประกันเต็มมูลค่าของตำแหน่ง คุณวางเพียงเศษส่วนที่เรียกว่ามาร์จิน. มาร์จินที่ต้องการเท่ากับขนาดของตำแหน่งหารด้วยเลเวอเรจ, และความสัมพันธ์นี้จะจำกัดโดยตรงว่าคุณสามารถเปิดสถานะลงทุนได้ใหญ่แค่ไหน.

ลองพิจารณาตัวอย่างการซื้อขายฟอเร็กซ์ คุณต้องการซื้อ EUR/USD จำนวน 10,000 หน่วย (หนึ่งมินิล็อต) ด้วยเลเวอเรจ 50:1 มาร์จินที่ต้องการคือ 10,000 ÷ 50 = $200 โบรกเกอร์ของคุณต้องมีมาร์จินอย่างน้อย $200 ในบัญชีของคุณเพื่อเปิดการซื้อขายนั้น หากบัญชีของคุณมีน้อย กฎมาร์จินของโบรกเกอร์อาจบังคับให้คุณลดขนาดการซื้อขายลง แม้ว่าสูตรคำนวณความเสี่ยงของคุณจะบอกว่าตำแหน่งที่ใหญ่กว่านั้นเป็นที่ยอมรับได้ก็ตาม.

ตารางด้านล่างแสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจส่งผลต่อมาร์จินที่จำเป็นสำหรับตำแหน่งซื้อขายฟอเร็กซ์ 10,000 หน่วยอย่างไร:

เลเวอเรจ	ขนาดตำแหน่ง (หน่วย)	ระยะขอบที่ต้องการ
10:1	10,000	$1,000
25:1	10,000	$400
50:1	10,000	$200
100:1	10,000	$100

การใช้เลเวอเรจที่สูงขึ้นจะช่วยลดจำนวนเงินมาร์จินที่ต้องใช้ แต่ไม่ได้ลดความเสี่ยงทางการเงินของคุณลง ระยะห่างของคำสั่งหยุดขาดทุนยังคงเป็นตัวกำหนดว่าคุณจะเสียเงินเท่าไหร่หากการเทรดไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง การทำความเข้าใจเรื่องนี้เป็นสิ่งสำคัญ ใช้ประโยชน์จากปัจจัยพื้นฐาน ข้อตกลงนี้ไม่สามารถต่อรองได้ก่อนทำการซื้อขายตราสารที่มีการใช้เลเวอเรจใดๆ.

ข้อจำกัดในทางปฏิบัติอย่างหนึ่งคือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีขนาดคงที่ คุณไม่สามารถซื้อ 1.7 สัญญาได้ คุณต้องปัดเศษให้เป็นจำนวนเต็มที่ใกล้เคียงที่สุด ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงด้านดอลลาร์ที่แท้จริงของคุณจะแตกต่างจากเป้าหมายของคุณเล็กน้อย ตรวจสอบตัวเลขที่ปัดเศษแล้วเทียบกับขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณก่อนทำการสั่งซื้อเสมอ เคลลี่ ไครทีเรียน เสนอโครงสร้างขั้นสูงกว่าสำหรับการกำหนดขนาดการลงทุนโดยการแปลงความได้เปรียบทางสถิติของคุณให้เป็นสัดส่วนเงินทุนที่เหมาะสมที่สุด แต่มีความอ่อนไหวต่อข้อผิดพลาดในการประมาณการ สัดส่วนการลงทุนแบบ Kelly เศษส่วน ซึ่งโดยทั่วไปอยู่ที่ 25% ถึง 50% ของผลลัพธ์ Kelly เต็มรูปแบบ ถือเป็นมาตรฐานที่ใช้กันทั่วไปในหมู่นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบเป็นระบบ.

ประเด็นสำคัญ

การกำหนดขนาดตำแหน่งการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ จำเป็นต้องคำนวณขนาดการซื้อขายจากระยะห่างของจุดตัดขาดทุนและเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง ไม่ใช่จากสัญชาตญาณหรือการนับจำนวนหุ้นแบบสุ่ม.

จุด	รายละเอียด
สูตรหลัก	นำความเสี่ยงด้านเงินดอลลาร์ของคุณมาหารด้วยระยะหยุดขาดทุน เพื่อให้ได้จำนวนหุ้นหรือสัญญาที่แน่นอน.
หยุดก่อน ขนาดทีหลัง	ควรตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) บนกราฟก่อนคำนวณขนาดตำแหน่งเสมอ.
การปรับค่าความผันผวน	ใช้การกำหนดขนาดตาม ATR เพื่อรักษาระดับความเสี่ยงด้านดอลลาร์ให้สม่ำเสมอในสินทรัพย์ต่างๆ.
ความเสี่ยงต่อการซื้อขายแต่ละครั้ง	การเสี่ยง 1% ถึง 2% ต่อการเทรดแต่ละครั้งจะช่วยจำกัดการขาดทุนและรักษาเสถียรภาพทางอารมณ์.
ใช้ประโยชน์จากความตระหนักรู้	มาร์จิ้นที่ต้องมีเท่ากับขนาดของตำแหน่งหารด้วยเลเวอเรจ; กฎของโบรกเกอร์อาจจำกัดขนาดของมาร์จิ้นที่คุณต้องมี.

ขั้นตอนการทำงานที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ข้ามไป

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ที่ผมสังเกตใช้เวลาหลายชั่วโมงในการวิเคราะห์กราฟ และใช้เวลาเพียงไม่กี่นาทีในการกำหนดขนาดตำแหน่ง อัตราส่วนนั้นควรจะกลับกัน สัญญาณเข้าซื้อจะบอกคุณว่าควรเข้าซื้อตรงไหน การกำหนดขนาดตำแหน่งจะบอกคุณว่าคุณจะอยู่รอดเพื่อเทรดต่อในสัปดาห์หน้าได้หรือไม่.

นิสัยที่มีค่าที่สุดที่ผมเห็นว่าแยกแยะนักลงทุนที่ทำกำไรได้สม่ำเสมอออกจากคนที่ขาดทุนคือขั้นตอนการทำงานแบบ “ตั้งจุดหยุดขาดทุนก่อน แล้วค่อยกำหนดขนาดการเทรด” ฟังดูชัดเจน แต่แทบไม่มีใครทำตามโดยสัญชาตญาณ นักลงทุนมือใหม่มักเลือกจำนวนหุ้นที่ลงตัวเพราะรู้สึกว่ามันง่าย แล้วค่อยตั้งจุดหยุดขาดทุนตรงไหนก็ได้ตามที่กราฟกำหนด สูตรนี้ถูกละเลยไปโดยสิ้นเชิง ผลที่ตามมาคือ การเทรดที่ผิดพลาดเพียงครั้งเดียวอาจทำให้การเทรดที่ดีสิบครั้งสูญเปล่า.

ผมเคยเห็นเทรดเดอร์ทยอยเข้าซื้อตำแหน่งโดยไม่ติดตามความเสี่ยงโดยรวม พวกเขาเพิ่มการเข้าซื้อครั้งที่สอง จากนั้นครั้งที่สาม แต่ละครั้ง "เล็กน้อย" จนกระทั่งถึงการเข้าซื้อครั้งที่สาม พวกเขาก็แบกรับความเสี่ยงมากกว่าที่ตั้งใจไว้ถึงสามเท่าในการเดิมพันทิศทางเดียว เมื่อการเทรดกลับตัว การขาดทุนไม่ใช่ 1% ตามที่วางแผนไว้ แต่เป็น 3% หรือมากกว่านั้น และมันรู้สึกเหมือนเป็นหายนะเพราะไม่เคยมีการคำนึงถึงมาก่อน.

การกำหนดขนาดการลงทุนที่เหมาะสมไม่ได้ทำให้คุณเป็นนักวิเคราะห์ที่ดีขึ้น แต่ทำให้การวิเคราะห์ของคุณมีความยั่งยืน กลยุทธ์ธรรมดาๆ ที่มีการกำหนดขนาดการลงทุนอย่างมีวินัยจะให้ผลตอบแทนดีกว่ากลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมแต่มีการกำหนดขนาดการลงทุนอย่างไม่รอบคอบในช่วงเวลาที่เหมาะสม นี่ไม่ใช่ความคิดเห็น แต่เป็นหลักการทางคณิตศาสตร์.

— เอฟเอ็กซ์

เริ่มต้นการซื้อขายด้วยเครื่องมือที่เหมาะสมที่ Ollatrade

Ollatrade มอบโอกาสให้นักลงทุนรายย่อยเข้าถึงตลาด Forex, CFD ในโลหะ, ดัชนี, หุ้น และสกุลเงินดิจิทัลได้โดยตรง ผ่านแพลตฟอร์มที่สร้างขึ้นสำหรับทั้งนักลงทุนมือใหม่และมืออาชีพ การผสานรวมกับ MetaTrader 4 ประกอบด้วยเครื่องมือสำหรับการตั้งค่าระดับ Stop-Loss ที่แม่นยำ การแสดงภาพความต้องการมาร์จิน และการคำนวณขนาดตำแหน่งก่อนที่คุณจะลงทุน หากคุณพร้อมที่จะนำหลักการกำหนดขนาดตำแหน่งที่กล่าวถึงในที่นี้ไปใช้แล้ว แพลตฟอร์มฟอเร็กซ์ Ollatrade ถูกสร้างขึ้นเพื่อรองรับขั้นตอนการทำงานนั้นตั้งแต่การซื้อขายครั้งแรกของคุณ สำหรับคำแนะนำอย่างเป็นระบบเกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยงในตลาดจริง คู่มือการซื้อขายฟอเร็กซ์ทีละขั้นตอน ครอบคลุมการกำหนดขนาดตำแหน่ง การวางจุดหยุดขาดทุน และการบริหารจัดการเลเวอเรจไว้ในแหล่งข้อมูลที่ใช้งานได้จริงเพียงแหล่งเดียว.

คำถามที่พบบ่อย

สูตรพื้นฐานในการกำหนดขนาดตำแหน่งการลงทุนคืออะไร?

ขนาดของตำแหน่งเท่ากับเงินทุนในบัญชีคูณด้วยเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง หารด้วยส่วนต่างระหว่างราคาเข้าซื้อและราคาหยุดขาดทุน สำหรับบัญชี $10,000 ที่มีความเสี่ยง 1% โดยมีระยะหยุดขาดทุน $5 ผลลัพธ์คือ 20 หุ้น.

ฉันควรเสี่ยงเท่าไหร่ต่อการเทรดแต่ละครั้ง?

โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนรายย่อยจะเสี่ยงเงินในบัญชีประมาณ 1% ถึง 2% ในการเทรดแต่ละครั้ง สำหรับบัญชีที่มีเงินทุน $10,000 นั่นหมายความว่าการขาดทุนสูงสุดต่อการเทรดหนึ่งครั้งจะอยู่ที่ $100 ถึง $200 ซึ่งช่วยให้การขาดทุนต่อเนื่องในช่วงที่ขาดทุนหลายรายการสามารถจัดการได้.

การกำหนดขนาดตำแหน่งโดยใช้ ATR คืออะไร?

การกำหนดขนาดการลงทุนโดยใช้ ATR นั้นใช้ค่าเฉลี่ยช่วงราคาจริง (Average True Range) ในการกำหนดระยะหยุดขาดทุนที่ปรับตามความผันผวน สูตรคือ: ขนาด = ความเสี่ยง $ ÷ (N × ATR) โดยที่ N โดยทั่วไปจะมีค่าตั้งแต่ 1.5 ถึง 2.5 เท่าของ ATR.

การใช้เลเวอเรจมีผลต่อการคำนวณขนาดตำแหน่งการลงทุนของฉันหรือไม่?

การใช้เลเวอเรจจะเปลี่ยนวงเงินประกันที่คุณต้องวาง แต่จะไม่เปลี่ยนแปลงความเสี่ยงทางการเงินที่แท้จริงของคุณ ระยะห่างของคำสั่งหยุดขาดทุนยังคงเป็นตัวกำหนดการขาดทุนของคุณ วงเงินประกันที่ต้องวางเท่ากับขนาดของตำแหน่งหารด้วยเลเวอเรจ และกฎของโบรกเกอร์อาจจำกัดขนาดของตำแหน่งที่คุณสามารถเปิดได้.

เหตุใดการกำหนดจุดหยุดจึงสำคัญกว่าการกำหนดขนาดตำแหน่ง?

การกำหนดระดับจุดหยุดก่อนจะช่วยกำหนดความเสี่ยงต่อหน่วย ซึ่งเป็นตัวหารในสูตรการกำหนดขนาดตำแหน่ง การกำหนดขนาดตำแหน่งก่อนแล้วค่อยวางจุดหยุดในตำแหน่งที่เหมาะสมจะสร้างความเสี่ยงที่ไม่ได้วางแผนไว้ และเป็นหนึ่งในสาเหตุที่พบบ่อยที่สุด ข้อผิดพลาดในการซื้อขาย ผู้ค้าปลีกทำกำไร.