คู่มือกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงสำหรับเทรดเดอร์

สรุปโดยย่อ:
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ทำให้บัญชีของตนเองเสียหาย ไม่ใช่เพราะเลือกเทรดที่ผิดพลาด แต่เป็นเพราะละเลยกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ.
การนำมาตรการควบคุมที่เป็นรูปธรรมมาใช้ เช่น สูตรการกำหนดขนาดตำแหน่งและการจำกัดการขาดทุนสูงสุด จะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถอยู่รอดได้นานพอที่จะพัฒนาทักษะได้.
การจัดการกับตำแหน่งที่เกี่ยวข้องกันในฐานะความเสี่ยงเดียวและการยึดมั่นในวินัยด้านพฤติกรรมจะช่วยป้องกันการสูญเสียที่ทำลายตนเองและส่งเสริมการเติบโตที่ยั่งยืน.

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่สูญเสียเงินในบัญชีไม่ใช่เพราะเลือกเทรดผิดพลาด แต่เป็นเพราะพวกเขาไม่เคยสร้างคู่มือกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่ใช้ได้จริง การขาดทุนติดต่อกันหลายครั้งโดยไม่มีการกำหนดขีดจำกัดที่ชัดเจนอาจทำให้กำไรหลายเดือนหายไปในเวลาเพียงไม่กี่วัน คู่มือนี้จะให้การควบคุมที่เป็นรูปธรรมและวัดผลได้ เช่น สูตรการกำหนดขนาดตำแหน่ง การจำกัดการขาดทุน กับดักความสัมพันธ์ที่ควรหลีกเลี่ยง และกฎเกณฑ์เชิงพฤติกรรมที่แยกแยะเทรดเดอร์ที่อยู่รอดจนเก่งออกจากเทรดเดอร์ที่เลิกเล่นเพราะความท้อแท้ กลยุทธ์ทุกอย่างในที่นี้ใช้ได้จริง ทดสอบได้ และสร้างขึ้นสำหรับสภาวะตลาดจริง.

สารบัญ

ประเด็นสำคัญ
คู่มือกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงของคุณ: เริ่มจากพื้นฐานก่อน
การกำหนดขนาดตำแหน่งและขีดจำกัดความเสี่ยงในการดำเนินการ
การจัดการความเสี่ยงในระดับพอร์ตโฟลิโอ: ความสัมพันธ์และการใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจ
กฎระเบียบทางพฤติกรรมที่ป้องกันการทำร้ายตัวเอง
การติดตามผลการดำเนินงานและการปรับปรุงแผนงานของคุณ
ความคิดเห็นที่ตรงไปตรงมาของผมเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยง
นำแผนบริหารความเสี่ยงของคุณไปใช้ให้เกิดประโยชน์สูงสุดด้วย Ollatrade
คำถามที่พบบ่อย

ประเด็นสำคัญ

จุด	รายละเอียด
กำหนดขนาดตำแหน่งการลงทุนตามความผันผวน	ใช้ ATR เพื่อปรับขนาดตำแหน่งการลงทุนแบบไดนามิกและรักษาระดับความเสี่ยงทางการเงินให้สม่ำเสมอในทุกเครื่องมือการลงทุน.
จำกัดการขาดทุนในทุกระดับ	ตั้งความเสี่ยงไว้ที่ 0.25%–1% ต่อการเทรดแต่ละครั้ง หยุดการเทรดในแต่ละวันเมื่อขาดทุน 2%–3% และหยุดการเทรดในแต่ละสัปดาห์เมื่อขาดทุน 4%–6%.
ให้ถือว่าตำแหน่งที่สัมพันธ์กันเป็นตำแหน่งเดียว	เครื่องมือทางการเงินที่มีความสัมพันธ์กันสูงจะเพิ่มความเสี่ยงที่แท้จริงของคุณ โดยมักจะมองไม่เห็น.
หยุดและจดบันทึกหลังจากถึงขีดจำกัดรายวัน	เมื่อถึงจุดหยุดขาดทุนรายวัน หมายความว่าช่วงการซื้อขายสิ้นสุดลงแล้ว ไม่ใช่เวลาที่จะกู้คืนความเสียหาย.
ตรวจสอบตัวชี้วัดทุกเดือน	ติดตามการลดลงของราคา ความคาดหวัง และการปฏิบัติตามข้อตกลงหยุด เพื่อตรวจจับปัญหาตั้งแต่เนิ่นๆ ก่อนที่จะลุกลามใหญ่โต.

คู่มือกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงของคุณ: เริ่มจากพื้นฐานก่อน

ก่อนที่คุณจะนำกลยุทธ์ใด ๆ มาใช้ คุณต้องจดตัวเลขสองตัวนี้ไว้ก่อน: จำนวนเงินสูงสุดที่คุณสามารถยอมขาดทุนได้ก่อนที่จะหยุดการซื้อขายโดยสิ้นเชิง และเปอร์เซ็นต์สูงสุดที่คุณจะยอมเสี่ยงในการซื้อขายแต่ละครั้ง หากไม่มีสองตัวนี้เป็นหลักยึด กฎเกณฑ์อื่น ๆ ก็จะล้มเหลวภายใต้แรงกดดัน.

เริ่มต้นด้วยการตรวจสอบของคุณ กรอบการยอมรับความเสี่ยง ก่อนที่จะทำการซื้อขายครั้งต่อไป ค่าความคลาดเคลื่อนที่ยอมรับได้ (drawdown tolerance) ที่ 20% หมายความว่า หากบัญชีของคุณลดลง 20% จากจุดสูงสุด คุณจะต้องหยุดและทบทวนแผนทั้งหมดของคุณ นี่ไม่ใช่แนวทางที่ยืดหยุ่น แต่เป็นกลไกการหยุดการซื้อขายที่เข้มงวด.

เครื่องมือหลักที่คุณต้องใช้:

ค่าเฉลี่ยระยะการวิ่งจริง (ATR): วัดว่าโดยเฉลี่ยแล้วราคาหุ้นเคลื่อนไหวไปมากน้อยแค่ไหนในแต่ละรอบการซื้อขาย ใช้เพื่อกำหนดระยะหยุดขาดทุนที่สอดคล้องกับพฤติกรรมของตลาดจริง ไม่ใช่ตัวเลขกลมๆ.
เมทริกซ์สหสัมพันธ์: ตารางแสดงการเปลี่ยนแปลงของสถานะการซื้อขายที่คุณเปิดอยู่เมื่อเทียบกับสถานะอื่นๆ คุณสามารถสร้างตารางนี้ใน Excel หรือใช้แพลตฟอร์มของโบรกเกอร์ที่มีระบบวิเคราะห์ในตัวก็ได้.
สมุดบันทึกการซื้อขาย: บันทึกทุกการซื้อขายด้วยข้อมูลการเข้าซื้อ การหยุดขาดทุน เป้าหมายกำไร ขนาดของตำแหน่ง และเหตุผลเบื้องหลังการซื้อขาย หากไม่มีสมุดบันทึก คุณจะเหมือนกับการเทรดแบบไร้ทิศทางในระหว่างการตรวจสอบ.
เครื่องคำนวณความเสี่ยง: โปรแกรมสเปรดชีตอย่างง่ายที่แปลงยอดเงินในบัญชีและเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงของคุณให้เป็นจำนวนเงินดอลลาร์ที่แน่นอน จากนั้นแปลงเป็นขนาดของตำแหน่งการลงทุนโดยอิงจากระยะหยุดขาดทุนของคุณ.

เคล็ดลับสำหรับมืออาชีพ: กำหนดขีดจำกัดการขาดทุนสูงสุดที่คุณยอมรับได้ก่อนที่จะฝากเงินเข้าบัญชี ไม่ใช่ตอนที่กำลังขาดทุนติดต่อกัน การตัดสินใจภายใต้ความกดดันมักจะผิดพลาดเสมอ.

ต่อไปนี้เป็นข้อมูลอ้างอิงโดยย่อสำหรับค่าเริ่มต้นพื้นฐานเมื่อคุณเริ่มต้นใช้งาน:

พารามิเตอร์	ซึ่งอนุรักษ์นิยม	ปานกลาง	ก้าวร้าว
ความเสี่ยงต่อการซื้อขายแต่ละครั้ง	0.25%–0.5%	0.5%–1%	1%–2%
ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน	2%	2%–3%	3%–4%
วงเงินจำกัดการขาดทุนรายสัปดาห์	4%	4%–6%	6%–8%
จำนวนตำแหน่งว่างสูงสุด	2–3	4–5	6+

ค่าเริ่มต้นเหล่านี้มีอยู่เพราะ เทรดเดอร์ที่มีวงเงินจำกัดการขาดทุนรายวัน 2%–3% แสดงให้เห็นว่ามีการขาดทุนสูงสุดต่ำกว่า 34% เมื่อเทียบกับผู้ที่ทำการซื้อขายโดยไม่มี 2%.

การกำหนดขนาดตำแหน่งและขีดจำกัดความเสี่ยงในการดำเนินการ

นี่คือจุดที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่จะถูกฝึกฝนให้มีวินัยหรือล้มเหลวอย่างสิ้นเชิง การกำหนดขนาดตำแหน่งไม่ได้ขึ้นอยู่กับความมั่นใจที่คุณมีในเทรดนั้นๆ แต่มันเป็นปัญหาทางคณิตศาสตร์ที่มีเป้าหมายเดียวคือ เอาตัวรอดให้นานพอที่จะให้ความได้เปรียบของคุณแสดงผลออกมา.

นี่คือขั้นตอนโดยละเอียดสำหรับการประเมินขนาดของการซื้อขายแต่ละครั้ง:

คำนวณความเสี่ยงด้านเงินของคุณ. นำยอดเงินในบัญชีของคุณมาคูณด้วยเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงที่คุณเลือก ตัวอย่างเช่น ในบัญชี $10,000 ที่มีความเสี่ยง 0.5% นั่นหมายความว่าต้องเสี่ยง $50 ต่อการเทรดหนึ่งครั้ง.
ตั้งค่าระยะหยุดรถของคุณโดยใช้ ATR. ถ้าค่า ATR รายวันของ EUR/USD อยู่ที่ 70 pip การตั้ง Stop Loss ที่ 1 เท่าของ ATR ก็ควรจะเป็น 70 pip เช่นกัน การใช้ Stop Loss ที่แคบกว่าค่า ATR จะทำให้เกิดความผันผวนจากปัจจัยสุ่มและทำให้คุณขาดทุนได้.
คำนวณขนาดตำแหน่ง. นำความเสี่ยงด้านดอลลาร์ของคุณมาหารด้วยความเสี่ยงต่อหน่วยที่ระยะหยุดขาดทุนของคุณ ถ้าแต่ละ pip มีมูลค่า $1 และระยะหยุดขาดทุนของคุณคือ 70 pip ขนาดของตำแหน่งจะเท่ากับ $50 หารด้วย $70 ซึ่งจะได้ 0.71 มินิล็อต.
ปฏิบัติตามข้อจำกัดรายวันและรายสัปดาห์ของคุณ. ก่อนเข้าเทรด โปรดตรวจสอบว่าการเทรดนี้อาจทำให้คุณขาดทุนเกินขีดจำกัดรายวันหรือไม่ หากถูก Stop Loss ถ้าขีดจำกัดรายวันของคุณคือ 2% ($200) และคุณขาดทุนไปแล้ว $150 ในวันนี้ งบประมาณความเสี่ยงที่เหลืออยู่ของคุณคือ $50.
ลดขนาดธุรกิจลงเมื่อตลาดอ่อนตัวลง. หากคุณกำลังขาดทุนจากกลยุทธ์ 5% ในเดือนนั้น ให้ลดความเสี่ยงต่อการเทรดลงครึ่งหนึ่ง จนกว่าคุณจะกลับมาถึงจุดคุ้มทุน. การปรับตำแหน่งตามการลดลงของปริมาณน้ำฝน วิธีนี้จะช่วยปกป้องคุณจากการขาดทุนสะสมในช่วงเวลาที่แย่.

เคล็ดลับสำหรับมืออาชีพ: อย่าใช้ตัวเลขกลมๆ ในการวัดระยะ Stop Loss เช่น “50 pip” ให้วัดเป็นค่าทวีคูณของ ATR แทน ตลาดไม่สนใจตัวเลขกลมๆ เหล่านั้นหรอก.

การกำหนดขนาดตำแหน่งตามความผันผวน ระบบจะปรับขนาดการซื้อขายของคุณแบบไดนามิก เพื่อป้องกันไม่ให้เครื่องมือที่มีความผันผวนสูง เช่น น้ำมันดิบ มีความเสี่ยงสูงกว่าคู่สกุลเงินที่มีความผันผวนน้อยกว่าอย่าง EUR/CHF ถึงสามเท่า สูตรการคำนวณจะเหมือนกันไม่ว่าคุณจะซื้อขายอะไรก็ตาม มีเพียงค่า ATR เท่านั้นที่จะเปลี่ยนแปลง.

เดอะ คู่มือบริหารความเสี่ยงแบบหลายชั้น การกำหนดขนาดการซื้อขายไว้ที่ 0.25%–1% ต่อการซื้อขาย จำกัดการขาดทุนรายวันไว้ที่ 2%–3% และหยุดการซื้อขายรายสัปดาห์ที่ 4%–6% ถือเป็นหลักการสำคัญของการลดความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพสำหรับบัญชีทุกขนาด.

การจัดการความเสี่ยงในระดับพอร์ตโฟลิโอ: ความสัมพันธ์และการใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจ

กฎการบริหารความเสี่ยงในการซื้อขายแต่ละครั้งนั้นจำเป็น แต่ไม่เพียงพอ สิ่งที่ทำให้เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ได้รับความเสียหายในระดับพอร์ตโฟลิโอคือตัวคูณที่มองไม่เห็นสองตัว ได้แก่ ความสัมพันธ์ระหว่างการซื้อขายและเลเวอเรจ.

ความเสี่ยงของความสัมพันธ์ นั่นหมายความว่า การถือครองสามตำแหน่งที่เคลื่อนไหวไปพร้อมกันนั้น เทียบเท่ากับการถือครองตำแหน่งขนาดใหญ่เพียงตำแหน่งเดียว หากคุณถือสถานะซื้อ EUR/USD, ซื้อ GBP/USD และขาย USD/JPY พร้อมกัน คุณก็กำลังเดิมพันครั้งใหญ่ว่าดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง. ตำแหน่งที่สัมพันธ์กันในช่วงเหตุการณ์ความผันผวน ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์อาจเข้าใกล้ 1.0 ซึ่งหมายความว่าทั้งสามตัวเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันเกือบทั้งหมด ความเสี่ยงที่แท้จริงของคุณไม่ใช่ 0.5% คูณสาม แต่ใกล้เคียงกับ 1.5% สำหรับธีมเดียวมากกว่า.

หลักการปฏิบัติ: สำหรับการกำหนดขนาดการลงทุน ให้ถือว่ากลุ่มตราสารที่มีความสัมพันธ์กันมากกว่า 0.7 เป็นตำแหน่งเดียว หากคุณต้องการถือครองการซื้อขายที่มีความสัมพันธ์กันหลายรายการ ขนาดตำแหน่งรวมไม่ควรเกินขีดจำกัดความเสี่ยงปกติของการซื้อขายแต่ละรายการ.

เลเวอเรจ นี่คือจุดที่การบริหารความเสี่ยงอย่างครอบคลุมมีความสำคัญอย่างแท้จริง เทรดเดอร์รายย่อยส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่การเข้าและออก แต่ละเลยว่าการตั้งค่าเลเวอเรจของพวกเขานั้นเป็นตัวกำหนดว่าการขาดทุนจะกลายเป็นสิ่งที่แก้ไขไม่ได้เร็วแค่ไหน เลเวอเรจจะเพิ่มความผันผวนแบบเชิงเส้น แต่ความน่าจะเป็นของการขาดทุนอย่างรุนแรงจะเพิ่มขึ้นแบบไม่เชิงเส้นเมื่อเลเวอเรจเพิ่มขึ้น การเพิ่มเลเวอเรจจาก 10 เท่าเป็น 20 เท่าไม่ได้ทำให้ความเสี่ยงที่จะขาดทุนเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า แต่สามารถเพิ่มขึ้นเป็นสี่เท่าหรือมากกว่านั้นได้ ขึ้นอยู่กับลักษณะความผันผวนของสินทรัพย์ ตรวจสอบรายละเอียดอย่างละเอียดเกี่ยวกับ ความเสี่ยงด้านเลเวอเรจและมาร์จิน ก่อนที่จะปรับการตั้งค่าบัญชีของคุณ.

กฎสำคัญระดับพอร์ตโฟลิโอที่ควรนำไปใช้:

จำกัดวงเงินการลงทุนรวมในสกุลเงิน ภาคส่วน หรือประเภทสินทรัพย์ใดๆ ไว้ที่ 51,000 ถึง 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (TP3T) ของมูลค่าบัญชี.
ก่อนเกิดเหตุการณ์สำคัญระดับมหภาค เช่น การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค ควรลดขนาดการลงทุนลง 30% ถึง 50% เพื่อรองรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น.
อย่าใช้เลเวอเรจสูงสุดที่มีให้เด็ดขาด ให้ถือว่าวงเงินเลเวอเรจของโบรกเกอร์เป็นเพียงเพดานทางทฤษฎี ไม่ใช่เป้าหมาย.
ตรวจสอบความสัมพันธ์ของตำแหน่งที่เปิดอยู่ก่อนที่จะเพิ่มการซื้อขายใหม่ ไม่ใช่หลังจากนั้น.

ความเสี่ยงจากความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ คือเหตุผลที่ทำให้นักลงทุนบางรายรู้สึกว่าตนเองกระจายความเสี่ยงได้ดีแล้ว ในขณะที่ความจริงแล้วกลับมีความเสี่ยงจากการกระจุกตัวอยู่ในสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่งมากเกินไป. กรอบงาน ERM ระบบที่ผสานการตรวจสอบความสัมพันธ์เข้ากับการดำเนินงานประจำวันอย่างสม่ำเสมอ จะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าระบบที่จัดการแต่ละตำแหน่งแยกจากกัน.

กฎระเบียบทางพฤติกรรมที่ป้องกันการทำร้ายตัวเอง

ตัวเลขอย่างเดียวไม่สามารถปกป้องคุณได้ กฎเกณฑ์ด้านพฤติกรรมต่างหากที่ช่วยได้ ช่วงเวลาที่อันตรายที่สุดในการเทรดไม่ใช่ตอนที่ตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ แต่เป็นห้านาทีหลังจากที่คุณแตะจุดหยุดขาดทุนรายวันแล้ว และคุณก็หลอกตัวเองว่าการเทรดอีกครั้งจะแก้ไขได้.

กรอบแนวคิดเชิงพฤติกรรมที่นำไปใช้ได้จริงมีลักษณะดังนี้:

ขั้นตอนการหยุดปฏิบัติการทันที. ทันทีที่คุณถึงขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน ให้ปิดการซื้อขายที่เปิดอยู่ทั้งหมดและจบช่วงการซื้อขายนั้น บันทึกวันที่ จำนวนเงินที่ขาดทุนทั้งหมด และสภาวะทางอารมณ์ของคุณในขณะนั้น อย่าข้ามการบันทึกนี้ไป.
รายการตรวจสอบก่อนการซื้อขาย. ก่อนเข้าซื้อขายในตำแหน่งใดๆ โปรดตรวจสอบจุดเข้า จุดหยุดขาดทุน และขนาดของตำแหน่งการซื้อขายของคุณเป็นลายลักษณ์อักษร ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการซื้อขายนั้นไม่ทำให้ความเสี่ยงรายวันหรือรายสัปดาห์ของคุณเกินขีดจำกัด และตรวจสอบให้แน่ใจว่าการซื้อขายนั้นไม่ก่อให้เกิดความสัมพันธ์ที่มากเกินไปกับตำแหน่งการซื้อขายที่มีอยู่แล้ว.
พักเบรกตามเวลาที่กำหนดหลังจากแพ้ติดต่อกันสองนัด. การหยุดพัก 30 นาทีหลังจากขาดทุนติดต่อกันสองครั้ง เป็นหนึ่งในกลยุทธ์การควบคุมความเสี่ยงที่ถูกมองข้ามมากที่สุดในการซื้อขาย มันช่วยขัดขวางแรงผลักดันทางอารมณ์ที่นำไปสู่การซื้อขายเพื่อแก้แค้น.
การวัดระดับอารมณ์. หากคุณโกรธ เหนื่อย หรือเสียสมาธิ ให้ลดขนาดการลงทุนลงครึ่งหนึ่ง หรือหยุดลงทุนไปเลย ตลาดหุ้นจะยังคงอยู่ตรงนั้นในวันพรุ่งนี้.

“เป้าหมายของการบริหารความเสี่ยงไม่ใช่การหลีกเลี่ยงการขาดทุน แต่เป็นการลดการขาดทุนให้เหลือน้อยที่สุด เพื่อให้คุณสามารถดำเนินการซื้อขายต่อไปได้เมื่อสภาวะตลาดดีขึ้น”

เคล็ดลับสำหรับมืออาชีพ: จดบันทึก "การประเมินอารมณ์" สั้นๆ หนึ่งประโยคไว้ที่ด้านบนสุดของบันทึกการซื้อขายแต่ละครั้ง เขียนความรู้สึกที่แท้จริงของคุณก่อนเริ่มการซื้อขาย รูปแบบต่างๆ จะปรากฏขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปหลายสัปดาห์ ซึ่งจะเผยให้เห็นว่าช่วงเวลาใดที่คุณซื้อขายได้แย่ที่สุด.

การจัดการความเสี่ยงคือ ระเบียบวินัยที่ฝังแน่นอย่างต่อเนื่อง, ไม่ใช่สิ่งที่คุณตั้งค่าครั้งเดียวแล้วลืมไปเลย เทรดเดอร์ที่อยู่รอดได้นานคือเทรดเดอร์ที่ให้ความสำคัญกับกฎเกณฑ์ด้านพฤติกรรมอย่างจริงจังเช่นเดียวกับการคำนวณขนาดตำแหน่งการลงทุน.

การติดตามผลการดำเนินงานและการปรับปรุงแผนงานของคุณ

การนำกฎของคุณไปใช้คือขั้นตอนแรก การวัดว่ากฎเหล่านั้นได้ผลจริงหรือไม่คือขั้นตอนที่สอง และเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ข้ามขั้นตอนนี้ไปโดยสิ้นเชิง คุณจำเป็นต้องมีรายการตัวชี้วัดสั้นๆ ที่ติดตามอย่างสม่ำเสมอ ไม่ใช่เป็นครั้งคราว.

เมตริก	มันบอกอะไรคุณบ้าง	ความถี่ในการตรวจสอบ
การลดลงสูงสุด	บัญชีของคุณลดลงไปเท่าไหร่จากจุดสูงสุดแล้ว	รายสัปดาห์
ความคาดหวัง	กำไรเฉลี่ยต่อการเทรดหลังจากหักกำไรและขาดทุนแล้ว	รายเดือน
อัตราการชนะ	เปอร์เซ็นต์ของการซื้อขายที่ปิดได้อย่างมีกำไร	รายเดือน
หยุดการยึดติด	คุณเคารพแผนการหยุดรถที่วางไว้บ่อยแค่ไหน	รายสัปดาห์
อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน	ขนาดเฉลี่ยของผู้ชนะเทียบกับขนาดเฉลี่ยของผู้แพ้	รายเดือน

เมื่อใดก็ตามที่ตัวชี้วัดใดๆ ลดลงติดต่อกันสองถึงสามสัปดาห์ นั่นคือสัญญาณเตือนให้คุณลดขนาดองค์กรและตรวจสอบปัญหา ก่อนที่ปัญหาจะลุกลามใหญ่โต การลดลงของตัวชี้วัดเป็นระบบเตือนภัยล่วงหน้า ไม่ใช่ตัวบ่งชี้ความล้มเหลวที่ล่าช้า.

เพื่อปรับปรุงแผนของคุณให้ดียิ่งขึ้น:

ทำการทดสอบย้อนหลัง (backtest) กับการเทรด 50 ครั้งล่าสุดของคุณ โดยใช้ระยะหยุดขาดทุน (stop loss) ที่แตกต่างกัน 3 แบบ ได้แก่ 0.5 เท่าของ ATR, 1 เท่าของ ATR และ 1.5 เท่าของ ATR จากนั้นเปรียบเทียบอัตราการชนะ การขาดทุนสูงสุด และผลตอบแทนที่คาดหวังของแต่ละแบบ.
ตรวจสอบงบกำไรขาดทุนรายเดือนของคุณเทียบกับวงเงินขาดทุนสูงสุดที่อนุญาต หากคุณใช้เงินน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของวงเงินขาดทุนรายสัปดาห์อย่างสม่ำเสมอ คุณอาจมีพื้นที่ให้รับความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยต่อการเทรดแต่ละครั้งได้.
ปรับขนาดการลงทุนเมื่ออัตราการชนะของคุณเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ กลยุทธ์ที่เคยชนะ 55% ของเวลา แต่ตอนนี้ชนะ 45% จำเป็นต้องลดขนาดการลงทุนลงเพื่อให้ยังคงทำกำไรได้.

วิธีการพัฒนากลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่ได้ผลลัพธ์ที่ดีขึ้นเรื่อยๆ นั้น ขึ้นอยู่กับนิสัยเพียงอย่างเดียว คือ การมองการซื้อขายของคุณเหมือนธุรกิจที่มีการประเมินผลการดำเนินงานทุกไตรมาส ไม่ใช่การเดิมพันแบบแยกส่วน.

ความคิดเห็นที่ตรงไปตรงมาของผมเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยง

ผมเคยเห็นเทรดเดอร์หลายคนมองข้ามเรื่องการกำหนดขนาดตำแหน่งการเทรด และมองว่าขีดจำกัดการขาดทุนเป็นเพียงข้อเสนอแนะ สุดท้ายแล้ว พวกเขาก็ไม่ประสบความสำเร็จ หรือไม่ก็เลิกเทรดไปเลย จากประสบการณ์ของผม การคิดแบบเน้นความอยู่รอดไม่ใช่เรื่องมองโลกในแง่ร้าย แต่มันเป็นหนทางเดียวที่เป็นไปได้จริงในการสร้างผลกำไรแบบทวีคูณในระยะยาว.

สิ่งที่เปลี่ยนวิธีการเทรดของผมไม่ใช่ตัวชี้วัดที่ดีกว่าหรือกลยุทธ์ใหม่ แต่เป็นวันที่ผมยอมรับว่าการกำหนดขีดจำกัดการขาดทุนรายวันเป็นสิ่งที่ต่อรองไม่ได้ แม้ว่าผมจะมั่นใจว่าผมสามารถฟื้นตัวได้ในการเทรดอีกครั้งก็ตาม ผมเคยผ่านช่วงที่ธนาคารกลางเข้ามาแทรกแซงอย่างไม่คาดคิด ซึ่งทำให้ตลาดเคลื่อนไหว 200 pip ในสองนาที เทรดเดอร์ที่รอดพ้นจากเหตุการณ์เหล่านั้นไม่ใช่คนที่วิเคราะห์ได้ดีที่สุด แต่เป็นคนที่เทรดด้วยขนาดที่เล็กพอที่จะยังคงยืนหยัดอยู่ได้หลังจากนั้น.

ความเสี่ยงจากความสัมพันธ์ของหุ้นเคยทำให้ผมตกใจมาแล้วครั้งหนึ่งในช่วงที่ตลาดมหภาคอยู่ในภาวะเสี่ยงสูง ผมคิดว่าผมถือหุ้นสี่ตัวที่ไม่เกี่ยวข้องกัน แต่ผมคิดผิด และหุ้นเหล่านั้นก็ร่วงลงในคราวเดียวกัน ตอนนี้ผมจึงตรวจสอบเมทริกซ์ความสัมพันธ์ของหุ้นก่อนที่จะเข้าซื้อหุ้นทุกครั้ง.

การติดตามความคาดหวังรายเดือนเปลี่ยนวิธีการทำงานของผม จากการเดาว่ากลยุทธ์ของผมได้ผลหรือไม่ ไปเป็นการรู้ผลด้วยข้อมูล เมื่อความคาดหวังลดลงสองเดือนติดต่อกัน ผมจะลดขนาดการลงทุนก่อนที่การขาดทุนจะรุนแรงขึ้น นิสัยนี้เพียงอย่างเดียวช่วยรักษาเงินทุนได้มากกว่าเทคนิคการเข้าลงทุนใดๆ ที่เคยใช้มาเสียอีก.

— เอฟเอ็กซ์

นำแผนบริหารความเสี่ยงของคุณไปใช้ให้เกิดประโยชน์สูงสุดด้วย Ollatrade

การอ่านคู่มือนี้เป็นขั้นตอนแรก ขั้นตอนที่สองคือการมีแพลตฟอร์มที่รองรับวิธีการซื้อขายที่คุณต้องการอย่างแท้จริง.

Ollatrade มอบเครื่องมือที่จะช่วยคุณดำเนินการทุกอย่างที่กล่าวถึงในที่นี้ ตั้งแต่การวิเคราะห์ความผันผวนด้วยกราฟขั้นสูง ไปจนถึงสเปรดแคบๆ ที่ไม่กระทบงบประมาณความเสี่ยงของคุณก่อนที่คุณจะเริ่มต้น แพลตฟอร์มนี้ผสานรวมกับ MetaTrader 4 ทำให้คุณสามารถสร้างเครื่องคำนวณความเสี่ยงแบบกำหนดเอง ตั้งระดับหยุดขาดทุนอัตโนมัติ และเรียกใช้ที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่บังคับใช้ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันของคุณโดยอัตโนมัติ หากคุณพร้อมที่จะนำสิ่งเหล่านี้ไปใช้ แนวปฏิบัติด้านการบริหารความเสี่ยงที่ดีที่สุด สำรวจตลาดสดของ Ollatrade ได้เลย ตัวเลือกการซื้อขายฟอเร็กซ์ พร้อมระบบควบคุมการดำเนินการในตัว ปฏิทินเศรษฐกิจและเครื่องมือข่าวสารตลาดแบบเรียลไทม์ยังช่วยให้คุณลดความเสี่ยงลงก่อนเหตุการณ์สำคัญ ก่อนที่ความผันผวนจะพุ่งสูงขึ้นจนคุณตั้งตัวไม่ทัน.

คำถามที่พบบ่อย

ฉันควรเสี่ยงกี่เปอร์เซ็นต์ต่อการเทรดแต่ละครั้ง?

เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ส่วนใหญ่จะเสี่ยงเงินทุนในบัญชีระหว่าง 0.25% ถึง 1% ต่อการเทรดแต่ละครั้ง โดยผู้เริ่มต้นจะเริ่มที่ระดับต่ำกว่า ค่าเริ่มต้นแบบอนุรักษ์นิยมจะจำกัดการขาดทุนรายวันไว้ที่ 2% และการขาดทุนรายสัปดาห์ไว้ที่ 4%.

ความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรส่งผลต่อความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโออย่างไร?

ตำแหน่งที่มีความสัมพันธ์กันมากกว่า 0.7 มักเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน และควรพิจารณาเป็นตำแหน่งรวมเดียวในการกำหนดขนาดการลงทุน การถือครองหุ้นที่มีความสัมพันธ์กันสูงสามตัวพร้อมกัน อาจทำให้ความเสี่ยงของคุณเพิ่มขึ้นเป็นสามเท่าโดยที่คุณไม่รู้ตัว.

การกำหนดขนาดตำแหน่งตามความผันผวนคืออะไร?

นี่เป็นวิธีการปรับขนาดตำแหน่งของคุณโดยอิงจากค่า ATR ของสินทรัพย์นั้น ๆ เพื่อให้ทุกการซื้อขายมีความเสี่ยงเป็นจำนวนเงินเท่ากัน ไม่ว่าสินทรัพย์นั้นจะผันผวนมากน้อยแค่ไหน คุณนำจำนวนเงินที่คุณมีความเสี่ยงมาหารด้วยระยะหยุดขาดทุนที่ได้จากค่า ATR เพื่อกำหนดขนาดตำแหน่งของคุณ.

ฉันควรหยุดซื้อขายในแต่ละวันเมื่อไร?

หยุดทันทีเมื่อคุณถึงขีดจำกัดการขาดทุนรายวันของคุณ ซึ่งโดยทั่วไปคือ 2%–3% ของเงินทุนในบัญชี บันทึกการซื้อขาย ปิดสถานะทั้งหมด และอย่ากลับเข้าสู่ตลาดอีกจนกว่าจะถึงรอบการซื้อขายถัดไป.

ฉันควรตรวจสอบตัวชี้วัดความเสี่ยงบ่อยแค่ไหน?

ติดตามการปฏิบัติตามจุดหยุดการขาดทุนและการขาดทุนสูงสุดรายสัปดาห์ ตรวจสอบความคาดหวัง อัตราการชนะ และอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนรายเดือน ปรับขนาดตำแหน่งและพารามิเตอร์ความเสี่ยงของคุณเมื่อใดก็ตามที่ตัวชี้วัดสองตัวขึ้นไปแย่ลงติดต่อกัน.