آیا تا به حال نامهایی مانند S&P 500، Dow Jones یا NASDAQ را شنیدهاید و از خود پرسیدهاید که معنی آنها چیست؟ شما تنها کسی نیستید که این سوال را میپرسد. اینها فقط اصطلاحات بازار نیستند؛ آنها شاخصهای بازار سهام هستند و به شما کمک میکنند تا نگاهی کلی به عملکرد بخشهای مختلف بازار داشته باشید.
در این راهنمای سریع، شما را با شاخصهای سهام، انواع مختلف آنها و نحوه عملکردشان در پشت صحنه آشنا خواهیم کرد. برای کمک به شما در درک بهتر، به صورت واقعی صحبت خواهیم کرد. بیایید بازار را با یک شاخص در یک زمان درک کنیم.
درک شاخصهای بازار سهام
بازار سهام شاخصها ممکن است شبیه اصطلاحات مالی به نظر برسند، اما آنها فقط راهی برای پیگیری عملکرد بازار هستند. به زبان ساده، شاخص بازار سهام گروهی از سهام منتخب است که در کنار هم قرار گرفتهاند تا تصویری کلی از عملکرد بازار به شما ارائه دهند. به جای بررسی تک تک سهام موجود، شاخصها به شما کمک میکنند تا جهت کلی امور را ببینید.
این مثل زیر نظر داشتن تیمهای برتر لیگ ورزشی مورد علاقهتان است؛ برای دانستن اینکه چه کسی پیشتاز است، نیازی به امتیاز هر مسابقه ندارید. این کاری است که شاخصها انجام میدهند: آنها یک تصویر سریع از میزان عملکرد بخشهای خاص یا بازار ارائه میدهند. چه در معاملهگری تازهکار باشید و چه فقط در حال آزمایش شرایط باشید، درک شاخصها مانند داشتن یک قطبنما است. این شاخصها همه پاسخها را به شما نمیدهند، اما شما را در مسیر درست راهنمایی میکنند.
شاخص سهام چیست و چرا باید به آن اهمیت داد؟
شاخص سهام، تصویری کلی از بازار است. در حالی که یک سهم به شما نشان میدهد که یک شرکت چگونه عمل میکند، شاخص سهام عملکرد گروهی از شرکتها را دنبال میکند؛ چیزی شبیه به بررسی میانگین کلاس به جای تمرکز بر نمره فقط یک دانشآموز. این شاخص به شما درک سریعی از عملکرد بخشی از بازار میدهد، بدون اینکه بخواهید تک تک سهام را بررسی کنید.
برای معاملهگران جدید، این طلاست. به جای دنبال کردن هر نمودار و تیتر، تماشای یک شاخص میتواند به شما کمک کند تا منطقی بمانید و جنگل را ببینید، نه فقط درختان را. چه بازار روز خوبی داشته باشد و چه در حال بدخلقی باشد، به شما کمک میکند تا از درون اتاق بخوانید و این مهارتی است که هر معاملهگر هوشمندی در جعبه ابزار خود به آن نیاز دارد.
انواع شاخصهای بازار سهام
همه شاخصهای بازار سهام فقط اعداد فانتزی نیستند که روی صفحه نمایش حرکت میکنند. برخی از سرمایهگذاران نامهای مشهور را در اولویت قرار میدهند، در حالی که برخی دیگر با همه سهام به طور یکسان رفتار میکنند. بیایید آن را به روشی منطقی تجزیه و تحلیل کنیم.
شاخصهای داخلی در مقابل جهانی
شاخصهای داخلی بر سهام فهرستشده در یک کشور واحد تمرکز دارند. برای مثال:
- The شاخص S&P 500 منعکس کننده بازار ایالات متحده است، بزرگترین شرکت ها را دنبال کنید.
- The عالی ۵۰ همین کار را در هند انجام میدهد.
از طرف دیگر، شاخصهای جهانی بزرگتر میشوند. آنها شامل شرکتهایی از کشورهای مختلف میشوند و دیدگاه وسیعتری از اقتصاد جهان ارائه میدهند.
نکته سریعاگر فقط شاخصهای داخلی را زیر نظر دارید، ممکن است اثرات دومینوی جهانی را که اغلب بازارها را تکان میدهد، از دست بدهید.
وزنی بر اساس قیمت در مقابل وزنی بر اساس ارزش بازار
همه سهامها در شاخص صدای یکسانی ندارند. برخی بلندتر فریاد میزنند، برخی دیگر زمزمه میکنند و این بستگی به نحوه ساخت شاخص دارد. شاخصهای وزنی قیمت، وزن بیشتری را به سهام با قیمتهای بالاتر اختصاص میدهند. بنابراین، یک سهم $400 بیشتر از یک سهم $400 بر شاخص تأثیر میگذارد، حتی اگر سهم ارزانتر متعلق به یک شرکت بزرگتر باشد.
شاخصهای وزنی ارزش بازار، وزن را بر اساس ارزش کل یک شرکت در بازار (سرمایه بازار) تعیین میکنند. بنابراین شرکتهای بزرگتر مانند اپل یا مایکروسافت نفوذ بیشتری دارند. این بیشتر شبیه قدرت رأیدهی بر اساس اندازه است، هرچه رأی آن بلندتر باشد.
شاخصهای محبوب بازار سهام که باید بشناسید
در اینجا چند نام وجود دارد که زیاد خواهید شنید - و به دلایل خوبی:
- شاخص S&P 500: 500 شرکت برتر آمریکایی را با وزن بازار دنبال میکند. اغلب به عنوان بهترین تصویر از اقتصاد ایالات متحده در نظر گرفته میشود.
- کامپوزیت نزدک: به شدت به سهام شرکتهای فناوری مانند اپل، آمازون و گوگل علاقهمند است. همچنین، ارزش بازار نیز در نظر گرفته شده است.
- میانگین صنعتی داو جونز (DJIA)شامل ۳۰ شرکت بزرگ آمریکایی است، اما بر اساس قیمت محاسبه شده که میتواند کمی عجیب باشد.
- شاخص فوتسی ۱۰۰: یک شاخص کلیدی در بریتانیا، که نماینده ۱۰۰ شرکت بزرگ در بورس اوراق بهادار لندن است.
هر کدام حال و هوای متفاوتی دارند و دانستن اینکه هر کدام چه چیزی را اندازهگیری میکنند به شما کمک میکند تا از لابهلای اخبار بازار، اطلاعات مفیدی کسب کنید.
شاخصهای سهام در پشت صحنه چگونه کار میکنند؟
بیایید پرده را کنار بزنیم و نحوه عملکرد شاخصهای سهام را بررسی کنیم.
با انتخاب سهام شروع میشود
به جای موسیقی، به یک فهرست مانند یک لیست پخش منتخب از آهنگها فکر کنید؛ این یک لیست با دقت انتخاب شده از سهام است. هر فهرست حول یک موضوع ساخته شده است. به عنوان مثال:
- شاخص S&P 500 شامل ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی است.
- شاخص KSE-100، صد شرکت برتر پاکستان در فهرست عمومی را نشان میدهد.
ارائه دهندگان شاخص (مانند S&P Dow Jones، MSCI یا PSX) سهام را بر اساس عواملی مانند موارد زیر انتخاب میکنند:
- ارزش بازار (ارزش یک شرکت)
- بخش صنعت
- چقدر شرکت قابل اعتماد است؟
هدف این است که مطمئن شویم این شاخص به طور دقیق بخش خاصی از بازار را منعکس میکند. چه غولهای فناوری، سهام انرژی یا سلامت اقتصادی کل کشور باشد، مهم است.
چه کسی وزن بیشتری دارد؟ روشهای وزنگیری توضیح داده شده است
پس از آماده شدن لیست، زمان آن رسیده است که تصمیم بگیرید هر سهم چقدر بر شاخص تأثیر خواهد گذاشت. اینجاست که “وزندهی” وارد عمل میشود. در اینجا رایجترین انواع آن آمده است:
- وزندهی به ارزش بازار
شرکتهای بزرگتر وزن بیشتری دارند. بنابراین، اگر اپل عطسه کند، کل شاخص ممکن است سرما بخورد.
- قیمت-وزنی
مورد استفاده توسط داو جونز. در اینجا، سهام با قیمت بالاتر، صرف نظر از بزرگی شرکت، حرف بیشتری برای گفتن دارند.
- وزن برابر یا وزن بنیادی
در برخی موارد، هر سهم رأی مساوی میگیرد، یا بر اساس سود یا درآمد سنجیده میشود. مثل این است که تصمیم بگیرید چه کسی در یک گروه بر اساس اندازه، قیمت یا انصاف بلندتر صحبت کند.
محاسبه اعداد
حالا نوبت بازی اعداد است. اما نگران نباشید - لازم نیست در ریاضی نابغه باشید تا اصل مطلب را بفهمید. در اینجا نسخه ساده آن آمده است:
ارزش کل بازار تمام سهام انتخاب شده جمع شده است. سپس به چیزی به نام “مقسوم علیه” تقسیم میشود (این یک عدد پشت صحنه است که باعث میشود همه چیز به خوبی پیش برود).
خلاصه اینکه: این مثل یک تصویر لحظهای از وضعیت کلی آن گروه از سهام است.
جمعبندی
شاخصهای بازار سهام فقط اعدادی نیستند که روی صفحه نمایش میرقصند؛ آنها مانند حلقهی اخبار مهم بازار هستند. چه تازه شروع به کار کرده باشید و چه سعی کنید از هیاهوی روزانه سر در بیاورید، دانستن نحوهی کار شاخصها به شما دید واضحتری از آنچه واقعاً در حال رخ دادن است میدهد. به تماشا ادامه دهید، به یادگیری ادامه دهید - بازار صحبت میکند و شاخصها به شما کمک میکنند زبان آن را بفهمید.
اگر مبتدی هستید، پس عضو شوید شرکت اولا ترید لیمیتد برای یادگیری اصول و پیگیری واضح اولین شاخص خود.
